Краудфандинг & P2P платформы в Бразилии

В последнее время в Бразилии было выдвинуто немало законодательных инициатив, направленных на улучшение регулирования краудфандинговых и P2P-платформ. Итак, давайте более подробно рассмотрим последние поправки в нормативно-правовой базе и общее регулирование бразильского финансового сектора.

Регистрация краудфандинговой платформы в Бразилии: Регуляторы

Согласно бразильскому законодательству, надзор за всеми операциями с ценными бумагами (т. е. Способ, которым ценные бумаги распределяются, предлагаются и коммерциализируются в Республике Бразилия или за рубежом), являются исключительной прерогативой CVM. Правила регулятора в первую очередь применяются к лицам, желающим запустить краудфандинговую платформу в Бразилии или участвовать в деятельности в высокотехнологичной отрасли.

Недавно краудфандинг, основанный на инвестициях, был признан вариантом для небольших компаний, стремящихся привлечь средства. На данный момент деятельность по краудфандингу регулируется директивой CVM, специально принятой для регулирования того, как ценные бумаги распределяются по онлайн-платформам.

Регистрация P2P платформы в Бразилии: Требования

Функционирование в качестве посредников в кредитных операциях является деятельностью, предназначенной исключительно для учреждений, предоставляющих финансовые услуги. Следовательно, организации, занимающиеся мобилизовкой средств от третьих сторон для получения займов или осуществления промежуточной деятельности, должны:

• Обращаться за разрешением на функционирование в качестве финансовых учреждений;

• Соблюдать правила Центрального банка (BACEN).

BACEN также обрабатывает заявки, поданные физическими лицами, желающими получить финансовую лицензию в Республике Бразилия.

Чтобы продвигать новые и инновационные модели кредитования, BACEN выступил с инициативой проведения общественных слушаний по вопросам P2P. После этого было принято постановление, регламентирующее порядок получения разрешения на предоставление кредитов в Республике Бразилия.

Бразилия: Предоставление платежных услуг

Правила, применимые к SPB и правилам, разработанным BACEN, также используются в качестве основы для регулирования платежных услуг в Бразилии. СПБ включает в себя системы или сервисы, которые, при условии получения разрешения соответствующих органов, могут:

• Погашение е-дебет & кредиты;

• Заниматься переводом денег и активов финансового характера;

• Производить расчеты по сделкам с ценными бумагами.

В 2018 году BACEN приняла правила, призванные облегчить участие предприятий в секторе финансовых услуг Бразилии и создать более конкурентный рынок. Согласно нормативным актам, использование залога в виде дебиторской задолженности для сделок, связанных с кредитом, допускается по платежным договорам. Поскольку дебиторская задолженность составляет основную часть активов малых компаний, ожидалось, что они будут испытывать гораздо меньше трудностей при взятии кредитов. Большая защита будет также предоставлена кредиторам, стремящимся заключить соглашения с этими компаниями.

Эти правила действовали до конца лета 2020 года. Правила, принятые вместо них, основывались на принципах, закрепленных в циркулярах и директивах BACEN, а также на изменениях, связанных с регистрацией дебетовых инструментов и получением финансовой лицензии в Бразилии.

После того, как они вступят в силу, учреждения, предоставляющие финансовые услуги, должны будут обратиться за разрешением для обеспечения непрерывного предоставления таких услуг. Измененные положения также устанавливают пороговые значения для использования дебиторской задолженности в качестве обеспечения платежных инструментов.

Провайдеры финансовых услуг, которые имеют более пятисот тысяч активных клиентов, теперь должны принять участие в инфраструктуре, созданной для мгновенных платежей. Тем не менее, участие в SPI не является обязательным для организаций, предоставляющих услуги клиринга и расчетов в Бразилии. Его единственной целью является урегулирование транзакций ликвидности между участниками SPI в рамках инфраструктуры для мгновенных платежей.