Регулирование пулевых фондов в Португалии

Эффективное управление активами имеет важное значение для обеспечения связи между инвесторами, ищущих выгодные инвестиции, и финансовыми потребностями реальной экономики. Если фонд показывает стабильно высокую доходность в течение нескольких лет, это говорит о высоком профессионализме его управляющих.

Если вы планируете создать объединенный фонд в Португалии, мы рекомендуем прочитать этот материал.

Это может быть корпоративный инвестиционный фонд или паевой инвестиционный фонд, осуществляющий деятельность, связанную с объединением (привлечением) средств инвесторов с целью получения прибыли от их вложения в цепные ценные бумаги других эмитентов, корпоративные права и имущество.

Один может Создать фонд в Португалии С использованием одной из следующих структур:

1. Структурное подразделение без статуса юридического лица под управлением отдельно нанятого управляющего;

2. UCI, с правосубъектностью. Регистрация UCI в Португалии требует одобрения SEC. Если фонд является самоуправляемым, то требуемый минимальный начальный капитал должен составлять не менее 300 000 евро. Управление может осуществляться третьей стороной. Тогда требования к капиталу выше-не менее 50 000 евро.

Португалия имеет специальный режим, применимый к организациям, которые планируют создать португальский фонд, инвестирующий в долевые инструменты в течение ограниченного периода времени. Этот режим также распространяется на UCI и другие аналогичные структуры.

Те, кто планирует получить лицензию управляющего объединенными фондами в Португалии, должны ознакомиться с основным законодательством, регулирующим эту сферу деятельности. К ним относятся:

• Закон о коллективных инвестициях.

• Кодекс ценных бумаг Португалии.

Как юридические, так и физические лица могут инвестировать в акции португальского объединенного фонда без каких-либо ограничений.

Основные требования к такого рода фондам:

• Должен быть под управлением уполномоченного менеджера;

• Должен иметь совет директоров;

• Необходимо иметь аудиторскую группу. 

Все члены совета директоров и аудиторской группы должны быть предварительно одобрены финансовым регулятором.

Получение лицензии управляющего объединенного фонда в Португалии 

Это требует осуществления политики, направленной на решение таких вопросов, как:

• Оценка управляемых активов; 

• Управление и снижение рисков;

• AML;

• Избрание членов правления и аудиторской группы.

Инвестор может получить из открытых источников информацию о количестве акций, принадлежащих соответствующему инвестору, и дополнительные данные о финансовом положении. Инвестор должен также изучить нефинансовую информацию, которая может повлиять на доходность фонда, такую как состояние экономики, качество управления фондами и т. Д.

Португальский фонд Необходимо регулярно раскрывать:

1. Годовая отчетность.

2. Отчетность на срок 2 года.

3. Результаты проверки портфеля активов фонда.

Лиссабон является первым местом для инвестиций в недвижимость. Если вы планируете начать инвестировать в Португалию, обратите внимание, что освобождение от подоходного налога может применяться к неритейским фондам, которые в основном работают на рынке недвижимости. Иностранные инвесторы, которые в основном инвестируют в недвижимость, могут рассчитывать на пониженную ставку подоходного налога. 

Консультация эксперта

Португалия завоевала репутацию одной из самых привлекательных стран ЕС для иностранных инвестиций, обеспечивая высокий уровень защиты инвестиций. Однако неожиданная вспышка вызвала крупные ударные волны по всему миру, и Португалия не застрахована. Его последние показатели, устойчивость и привлекательность также подвергаются испытанию на адаптацию к новой реальности.